山水濕地園區位於山水里的西側，占地約1.7公頃，採取可緩降山水西側堤防高度改善手法，及堤防兩側填土覆坡及植生綠化之方式，也就是隱形堤防概念，來聯絡堤內外濕生地區，使景觀上濕地區域結合為一體，在100年11月完工，隨即就有4隻白琵鷺、5隻黑面琵鷺及1隻東方白鸛出現在此覓食，瞬間讓這裡成為澎湖賞鳥的新天堂。

1. 山水濕地與山水沙灘間有座瞭望台，登上暸望台亦可一窺山水沙灘的全貌。
2. 外部設計有外部散步步道，沿著步道可延伸至山水的三O高地，黃昏之際更是當地居民散步輕鬆的好地方。